李时峰和梁俊超是警校同学，更是情同手足的兄弟，两人同时对校花廖静怡展开猛烈追求。其实静怡早已对峰心有所属。海关缉私队得到可靠密报，一宗数额巨大的走私交易即将行动。缉私队决定严密封锁消息，由队长梁俊超带队，秘密出动，抓获罪犯。不料，行动计划竟已全在对方的意料之中！缉私队又一次的突袭失败，走私活动受到干扰，暴露了双方都有卧底在对方阵营的事实，于是引发敌我双方清除内奸的决心。李时峰机敏矫健，是出类拔萃的警察，但在一次抓捕行动中收缴罪犯的赃款却不翼而飞，李时峰锒铛入狱。从此他自暴自弃，混迹于地皮流氓之中，而实际他是海关关长孙世雄安排的一张卧底王牌。面对伤心的静怡，他只能选择从她的生活中消失。在一场激烈的地下赌命拳赛中，李时峰赢得当地黑社会老大刘东平的赏识，成为刘的贴身保镖。李时峰开始接近指定“目标”。梁俊超此时正奉命调查海关内隐藏的内鬼。只是谁也没有料到，梁已经被金钱俘虏，他就是那个奸猾的内鬼！他与刘东平的“合作”日渐紧密，并开始怀疑李时峰，暗中对他展开了调查。